Dorothy y tío Henry están navegando a Australia. Al despertar, Dorothy no puede encontrar al tío Henry en la cabina y decide que se fue a cubierta. De hecho, el tío Henry estaba durmiendo, cubriéndose la cabeza, pero Dorothy no lo notó. Una vez en la cubierta, la niña agarra las barras de un gran gallinero para no caerse por la borda, pero otra ráfaga de viento vuela, y el gallinero está en el agua con Dorothy. La tapa del gallinero sale volando, las gallinas y los gallos se están ahogando, pero Dorothy, agarrada firmemente a las barras, está flotando en la balsa del gallinero donde sea que esté. La tormenta se calma y Dorothy, que se instala en un rincón, se queda dormida.
Al despertarse por la mañana, la niña se da cuenta de que no está sola en la balsa. Cerca, un pollo amarillo que acaba de poner un huevo torpemente alegremente. Ella sabe cómo hablar e informa a Dorothy que su nombre es Bill, pero la niña le cambia el nombre a Billina, creyendo que ese nombre le corresponde más a un pollo.
Pronto la balsa se separó, Dorothy y Billina aterrizaron. Encuentran la cueva, y en ella la persona mecánica Tik-Tok, que comienza con una llave y sabe cómo moverse y hablar. Tick-Tok informa a Dorothy y Billina que llegaron al país de Ev. El Rey Ewoldo, quien gobernó aquí, una vez en un ataque de ira, vendió su esposa y sus diez hijos al Rey Enano, quien con la ayuda de hechizos mágicos los convirtió en baratijas para su palacio subterráneo. Luego, arrepintiéndose de su acto, Ewoldo comenzó a rogarle al Rey Enano que le devolviera a su familia, pero se volvió terco, y luego el desafortunado Ewoldo se arrojó desde un acantilado al mar y se ahogó.
Ahora, en el palacio real, vive la sobrina del rey, la princesa Langwider. Los asuntos de estado no le interesan. Día a día se gira frente a un espejo y se prueba una u otra cabeza, de las cuales tiene treinta y dos piezas. Cuando Dorothy llega al palacio, la princesa exige que la niña le entregue la cabeza a cambio de la cabeza número veintiséis. Dorothy se niega, y la princesa enojada la encarcela.
Pero Dorothy no languideció allí por mucho tiempo. Justo en ese momento, la princesa Ozma, la joven gobernante de Oz, decidió rescatar a la familia real Eva del inframundo. Ozma está acompañado por el Espantapájaros, el Leñador, el León Cobarde, el Tigre Hambriento, así como un ejército de veintiséis oficiales y un soldado. Liberan a Dorothy y continúan la campaña juntos.
Se las arreglan para encontrar su camino hacia el inframundo, pero el Rey Enano se niega a liberar a los cautivos. No le teme al poder de Ozma, porque él mismo es muy bueno para conjurar, y su ejército es numeroso y está excelentemente armado. Sin embargo, el monarca clandestino los invita a jugar un juego. Cada uno de los miembros de la expedición recibe el derecho de tratar de adivinar en qué se convirtió exactamente la reina del país Ev y sus hijos. Uno que no adivina ni una sola vez se convierte en una decoración en el palacio, y el siguiente tiene un intento más. Poco a poco, todos los miembros de la expedición se convierten en baratijas, reponiendo la colección del Rey de los Enanos. Solo Dorothy accidentalmente logra adivinar una vez, después de haber resucitado al principito. Esto la salva de convertirse en una decoración, pero no salva el resto. Pero luego Billin se pone manos a la obra. Escondiéndose debajo del trono, ella escucha a escondidas la conversación del Rey con el Administrador Enano y descubre en qué convirtió el monarca a sus invitados no invitados. Ella exige que se le permita probar suerte en un "juego de adivinanzas", y el Rey no quiere escuchar, pero resulta que tiene un punto débil. Le tiene mucho miedo a los huevos, y Billina acaba de demoler una de esas cosas debajo del trono. Solo cuando le da permiso a Chicken para que adivine, el Espantapájaros saca el huevo, escondiéndose en el bolsillo de su abrigo, donde ya tiene uno que Billina dejó en el camino. Por supuesto, el pollo amarillo vuelve a la vida a todos, con la excepción del leñador.
El Rey Enano, sin embargo, no tiene la intención de ceder tan fácilmente. Amenaza a Ozma y a sus amigos con terribles castigos, pero aquí el Espantapájaros lanza los huevos de Billina en él. Aprovechando el pánico, los amigos quitan su Cinturón Mágico del Rey, privándolo de su fuerza principal. Pero incluso bajo la amenaza de convertirse en un huevo, el Rey no puede rastrear al Leñador y, a juzgar por él, no miente.
Con una mezcla de alegría y tristeza, Ozma y sus compañeros comienzan su viaje de regreso. El rey les envía desesperadamente un ejército de sus compañeros en su búsqueda, pero el Cinturón Mágico convierte las líneas del frente en huevos, y el ejército huye con horror.
En el camino de regreso, la perspicaz Billina se da cuenta de que el principito, liberado por Dorothy, sacó un pequeño silbato de hierro de alguna parte. Resulta que lo tomó prestado lentamente en el palacio subterráneo, y este silbato no es más que un leñador de hierro encantado. El Cinturón Mágico vuelve a su aspecto anterior, y ahora nada está eclipsando la alegría universal.
El país de Ev tiene un nuevo rey: el príncipe mayor Evardo. Entonces Ozma y sus amigos regresan a la Ciudad Esmeralda. Dorothy está feliz de visitar el palacio de su nueva amiga Ozma, pero un día se da cuenta de una imagen mágica en una de las habitaciones de la joven princesa, que muestra todo lo que está sucediendo en el mundo. Dorothy le pide al tío Henry que la muestre en Australia y, al ver su rostro agotado y emocionado, le pide a Ozma que la transfiera rápidamente a él. El Cinturón Mágico aquí es útil. El tío Henry está feliz de ver a Dorothy sana y salva. Sin embargo, antes de partir, Ozma y Dorothy acordaron que los sábados la joven princesa llamaría la imagen de Dorothy en la imagen, y si daba una señal condicional, se encontraría inmediatamente en Oz.
